電氣化革命：預計2025年乘用車電動化滲透率可達34%

我國新能源汽車發(fā)展脈絡清晰，目前已經(jīng)從政策和供給驅動進入需求驅動的新時期；2018年至2021年，伴隨電池技術不斷成熟、生命周期擁車成本降低、產(chǎn)品多樣化等，消費端擔憂和痛點不斷釋放，迅速拉動電動車滲透；2022年起，隨著用戶接受度的快速提升，產(chǎn)品百花齊放，同時低層級城市電氣化快速滲透，電動汽車市場化全面進入快車道。

羅蘭貝格預計，2025年乘用車電動化滲透率可達34%，2030年乘用車電氣化滲透率可達68%（包含純電、插電式混動、燃料電池），且有望挑戰(zhàn)更高水平。

存量競爭的時代下，洗美與鈑噴價值凸顯

盡管中國汽車市場已不再是絕對的“增量市場”，且燃油車保有量將被售后維保價值更低的電動車逐步代替，但未來十年內(nèi)，隨著車齡的快速增加，后市場將持續(xù)增長，且價值巨大。羅蘭貝格預測，中國汽車后市場總體規(guī)模在2025年將達到1.9萬億元，2022年至2025年平均復合增速達5%。十年后，2032年的中國汽車后市場總價值規(guī)模將超過2.2萬億元。

作為傳統(tǒng)后市場業(yè)務的中流砥柱，維修保養(yǎng)業(yè)務在整個后市場的業(yè)務板塊中占據(jù)舉足輕重的地位，2021年規(guī)模達到1萬億元。隨著規(guī)模和增長潛力雙輪驅動，維修保養(yǎng)競爭格局仍高度分散，新模式新機遇涌現(xiàn)。后市場的巨大價值使其成為各類玩家必爭之地，傳統(tǒng)模式下的競爭難以滿足市場需求，全新的行業(yè)拉鋸戰(zhàn)已然拉響。

在新的移動互聯(lián)技術和消費場景下，下游客戶話語權越來越大，催生了以客戶為中心的服務模式，大量客戶群業(yè)務在未來10至15年依然是后市場核心業(yè)務板塊，貢獻64%的份額（ 2032年），持續(xù)聚焦行業(yè)目光。

與此同時，伴隨新能源消費者更加年輕、女性比例增加、更關注車輛顏值與個性化等需求特點持續(xù)凸顯，帶來汽車洗美養(yǎng)護相關的售后服務占比快速增加，顯示出更大的增長潛力。

我們預計汽車洗美相關售后價值將從2022年的約3,000億元增長至2032年的約4,100億元。

此外，隨著車齡的增加以及個性化改色需求的凸顯，鈑金噴漆類服務的價值也將快速提升，將從2022年的約2,500億元提升至2032年的約4,200億元。值得一提的是，新能源三電維保雖增速極高，但由于其真正高價值的電池維修頻次極低，且其他一般檢測類服務的價值不高，故其在整體后市場中的占比依然很小，不超過3%。

競爭格局仍高度分散，連鎖品牌門店占比逐年提升

后市場的巨大價值使其成為各類玩家必爭之地，傳統(tǒng)模式下的競爭難以滿足市場需求，全新的行業(yè)拉鋸戰(zhàn)已然拉響。在新的移動互聯(lián)技術和消費場景下，下游客戶話語權越來越大，催生了以客戶為中心的服務模式，大量客戶群體從線下轉向線上平臺。

我們觀察到一些具備互聯(lián)網(wǎng)基因的企業(yè)參與其中，通過輕資產(chǎn)的模式參與后市場業(yè)務。行業(yè)玩家通過精細化客戶分群、場景細分和定位運營，在價值鏈的每一個細分環(huán)節(jié)都能找到大量專注于不同模式和定位的市場玩家，不管是配件分銷還是終端零售服務，頭部CR5的集中度均未超過5%，市場依然高度分散。

進一步聚焦獨立后市場，盡管格局變幻莫測，但商業(yè)模式層出不窮，且市場格局已經(jīng)逐漸出現(xiàn)向頭部集中的趨勢。

由于頭部玩家在供應鏈、服務能力等方面的優(yōu)勢，連鎖品牌（包括全國連鎖和區(qū)域、城市級連鎖）的門店數(shù)量占比預計將從2021年的約16%提升至2025年的29%。與此同時，各路玩家大力發(fā)展自身制勝法寶，在城市擴張、供應鏈整合以及門店和用戶運營等方面完善能力。相比之下，小型的維修廠及夫妻老婆店將成為競爭中的“犧牲品”，逐步被整合和淘汰。

區(qū)域連鎖聚焦三四線城市提供差異化服務，成為“城市英雄”

不同于全國連鎖平臺提供相似的服務和商業(yè)模式，區(qū)域連鎖平臺致力于打造差異化的價值定位，并專注于細分領域。區(qū)域連鎖品牌大多靠近社區(qū)，具備敏銳的市場觸覺，且結合差異化的價值定位拓展城市自營店。

區(qū)域品牌大多為選定汽車品牌提供專業(yè)服務，在新能源方面也勇于嘗試專屬服務，通過加盟和直營的方式進行擴張。規(guī)模較小、缺乏采購競爭力的其他連鎖門店可通過在郊區(qū)實現(xiàn)穩(wěn)定的布局。

遠期來看，乘用車后市場會向行業(yè)集中化、收入多元化、玩家多樣化、渠道扁平化和服務數(shù)字化的方向發(fā)展

在供給側，除了模塊化部件、車電分離、軟硬件分離和三電系統(tǒng)帶來的技術革新外，主機廠業(yè)務延伸至價值鏈的后端，推動零部件企業(yè)向標準化、數(shù)字化和集中配送發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈玩家的合作和整合增強，行業(yè)集中度提升，在銷售服務模式分離的趨勢下，行業(yè)玩家共同開創(chuàng)服務體系，電池即服務(BaaS)的模式興起，帶來商業(yè)模式的創(chuàng)新。

在需求側，消費者從“ 購車模式”到“ 用車模式”的轉變推動車隊模式興起，后市場玩家積極采取措施，應對出行模式的變化，集中服務需求增加。同時，便捷性成為用戶主要訴求，線上觸點增多引發(fā)后市場對于數(shù)字化服務能力和全渠道管理要求的提升。消費者對于新能源汽車的充換電需求為更多玩家提供了后市場服務破局機遇，也為已有玩家提供了多樣化收入發(fā)展空間。摘自——羅蘭貝格“汽車后市場白皮書”